Algorithmic Trading Y Dma Una Introducción A Las Estrategias De Comercio De Acceso Directo

El comercio algorítmico y la ejecución óptima se han convertido en piedras angulares de las finanzas modernas. Algorithmic Trading y DMA " Hace un excelente trabajo de proporcionar una de las primeras visiones generales de estas áreas. Cualquier persona interesada en estos desarrollos debe poseer una copia de este libro. --Petter Kolm, Director del Programa de Maestría en Matemáticas en Finanzas y Profesor Asociado Clínico de Matemáticas, Instituto Courant de Ciencias Matemáticas, Universidad de Nueva York Descripción del producto El comercio algorítmico y el acceso directo al mercado (DMA, por sus siglas en inglés) son herramientas importantes que ayudan a los comerciantes de compra y venta a lograr la mejor ejecución (Nota: el enfoque se centra en los pedidos de tamaño institucional y no en los de particulares / minoristas). Este libro comienza desde cero para proporcionar explicaciones detalladas de ambas técnicas: Una introducción a los diferentes tipos de ejecución es seguida por una revisión de la teoría de la microestructura del mercado. A lo largo del libro, los ejemplos de estudios empíricos superan la brecha entre la teoría y la práctica del comercio. Las órdenes son los pilares fundamentales de cualquier estrategia. Las órdenes de mercado, límite, stop, ocultas, iceberg, peg, enrutadas e inmediatas u canceladas se describen con ejemplos ilustrados. Los algoritmos de negociación se explican y comparan utilizando gráficos para mostrar posibles patrones de negociación. TWAP, VWAP, porcentaje de volumen, impacto mínimo, déficit de implementación, déficit adaptativo, algoritmos de negociación de mercado y pares están cubiertos, junto con variaciones comunes. Los costos de transacción pueden tener un efecto significativo en los retornos de las inversiones. Un ejemplo detallado muestra cómo estos pueden ser divididos en componentes tales como el impacto de mercado, el riesgo de tiempo, el spread y el costo de oportunidad y otros cargos. La cobertura incluye todas las principales clases de activos, desde acciones a renta fija, divisas y derivados. En los apéndices se ofrecen descripciones detalladas de cada uno de los principales mercados mundiales. Las tácticas de colocación y ejecución de órdenes se tratan con más detalle, así como mejoras potenciales (tales como pronósticos a corto plazo), para aquellos interesados ​​en los detalles de la implementación de estas estrategias. Aplicaciones de vanguardia como la cartera y multi-activos de comercio también se consideran, al igual que la manipulación de noticias y minería de datos / inteligencia artificial. También hay un sitio web para este libro en algo-dma